منظور از معاملات لانگ و شورت در بازار ارز دیجیتال و بورس چیست؟

تحلیلگران و سرمایه‌گذاران بازار ارز دیجیتال و اوراق بهادار، با دو پوزیشن لانگ و شورت در معاملات مواجه هستند. لانگ (Long) به معنای خرید و شورت (Short) به معنای فروش، دو پوزیشن متفاوت در معاملات هستند. اصطلاح پوزیشن به مفهوم سرمایه‌گذاری مربوط می‌شود که معتقد است قیمت سهام یا ارزهای دیجیتال بالا یا پایین خواهد رفت. پوزیشن یک سرمایه‌گذار ممکن است بر اساس میزان دارایی‌های تحت مالکیت و این که آیا این دارایی‌ها خریداری شده یا فروخته می‌شوند، تغییر کند.

دو پوزیشن لانگ و شورت، به به طور خلاصه و به زبان ساده می‌توان معاملات لانگ را سرمایه‌گذاری بلند مدت و معاملات شورت را در مقابل آن یعنی فروش کوتاه مدت تعریف کرد. اما این تعریف ساده قادر به بیان تمامی ویژگی‌های این دو پوزیشن معامله نیست. معاملات لانگ و شورت زیر و بم‌ها و استراتژی‌های مخصوصی دارند که در این نوشته آنها را توضیح می‌دهیم.

معامله لانگ

در بازار بورس اگر یک سرمایه‌گذار دارای پوزیشن لانگ باشد، به این معنی است که سرمایه‌گذار اوراق بهادار مانند سهام، آن را خریداری کرده و مالک آن است. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری که 100 سهم از سهام یک شرکت را خریداری کرده است، دارای 100 سهم لانگ است. این سرمایه‌گذار تمام سهام را پرداخت کرده است. اگر ارزش سهام افزایش یابد و آنها را به قیمت بالاتری بفروشد، سود دریافت می‌کند.

معاملات لانگ در بازار ارز دیجیتال نیز، تقریبا به همین صورت است با این تفاوت که ماهیت بازار ارز دیجیتال با بازار سهام متفاوت است. برخلاف بازارهای سهام سنتی، بازار ارزهای دیجیتال به فاقد تعطیلات است و در واقع به صورت دائمی به فعالیت خود ادامه می‎دهد. بنابراین فرد، می‌تواند به صورت شبانه‌روزی فعالیت کند. فرد معامله‌گر پس از تحلیل بازار ارز دیجیتال و پیش‌بینی قیمت رمز ارز در آینده، به خریداری ارز دیجیتال اقدام می‌کند. بدین ترتیب فرد خریدار، قادر به کسب سود در درازمدت خواهد شد.

به عنوان نمونه، شما یک تحلیل بازار کامل انجام داده‌اید و فکر می‌کنید که قیمت بیت کوین بالا خواهد رفت. بر فرض شما بیت کوین را با قیمت فعلی بازار به مبلغ 50000 دلار برای هر بیت کوین خریداری کرده‌اید. این بدان معنی است که شما یک معامله لانگ بیت کوین انجام داده‌اید. اگر قیمت بیت کوین در طول زمان دو برابر شود، ارزش بیت کوین شما 100% افزایش یافته است.

معامله شورت

در بازار بورس اگر سرمایه‌گذار معامله شورت انجام دهد، سهامی قرضی را می‌فروشد که در واقع مالک آن نیست. در یک معامله شورت سرمایه‌گذار معمولاً با قرض گرفتن سهامی که فکر می‌کند ارزش آن کاهش می‌یابد، فروش آنها به دیگری و سپس خرید مجدد آنها با قیمت پایین‌تر به سود می‌رسد.

در بازار ارز دیجیتال نیز، به همین صورت است. زمانی یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر ارز دیجیتال، فکر می‌کند که قیمت یک ارز دیجیتال در آینده کاهش خواهد یافت، ارزهای دیجیتال قرضی را که مالک آن نیست، می‌فروشد. بنابراین، معاملات شورت به معنای شامل قرض گرفتن یک ارز دیجیتال و فروش آن به قیمت فعلی بازار است. پس از آن با کاهش قیمت رمز ارز، معامله‌گر ارز دیجیتال را با قیمت پایین‌تری ‌خریده، ارز دیجیتال قرضی را بازمی‌گرداند و مابه‌تفاوت آن به عنوان سود در اختیار او قرار می‌گیرد.

در مثال قبل اگر می‌خواهید بیت کوین را در یک معامله شورت بفروشید، باید آن را از یک کارگزار قرض بگیرید. ممکن است بیت کوین را به ازای هر سکه 40000 دلار قرض کنید و آن را بفروشید. پس از آن زمانی قیمت بیت کوین به 30000 دلار در هر سکه کاهش یافت، شما آن را خریداری کرده و به کارگزار بازپس می‌دهید. بدین ترتیب شما 10000 دلار سود کرده‌اید. برای درک بیشتر معنی و مفهوم معامله لانگ و شورت، از منابع معتبر آموزش ارز دیجیتال استفاده نمایید.

https://ramzinex.com/blog/long-trade-and-short-trade/

چگونه در بازار بورس و ارز دیجیتال لانگ و شورت بگیریم؟

تا اینجا به مفهوم معاملات لانگ و شورت در بازار بورس و ارز دیجیتال پی بردیم. اما منظور خرید و فروش ارز دیجیتال لانگ و شورت در بازار بورس و کسب ارز دیجیتال چیست؟ برای انجام معاملات لانگ و شورت در بازار بورس باید به یک نکته کلیدی در مورد این دو مفهوم توجه کرد. برای به دست آوردن پوزیشن لانگ باید سهام خرید و برای به دست آوردن پوزیشن شورت باید سهام را فروخت. بنابراین با خرید سهام پوزیشن لانگ و با فروش آن پوزیشن شورت به دست می‌آید.

در حوزه ارز دیجیتال زمانی که یک رمز ارز را با قیمتی خاص می‌خریم، تا در آینده آن را با قیمت بالاتری بفروشیم، دارای پوزیشن لانگ هستیم. برای به دست آوردن این پوزیشن باید مراحل زیر را انجام دهیم:

   . ابتدا در مورد خرید ارز دیجیتال مورد نظر تحقیق می‌کنیم.
   . در یک صرافی ارز دیجیتال معتبر حساب کاربری باز می‌کنیم.
   . وجه مورد نظر را به صرافی معتبر واریز می‌کنیم.
   . سفارش خرید را ثبت می‌کنیم.
   . ارز دیجیتال مورد نظر خود را دریافت می‌کنیم.
 
و بدین ترتیب صاحب پوزیشن لانگ خواهیم شد.

برای به دست آوردن پوزیشن شورت در بازار ارز دیجیتال باید مراحل زیر را انجام داد:

   . تحقیق و تجزیه و تحلیل دقیق رمز ارز مورد نظر
   . انتخاب صرافی ارز دیجیتال معتبر
   . ایجاد حساب مارجین در صرافی مورد نظر. مارجین در واقع وجه تضمین اولیه یا همان وثیقه است و حساب مارجین، . . حسابی است که در آن وثیقه واریز خواهد شد.
   . واریز مقداری ارز دیجیتال به عنوان وثیقه در حساب کاربری مارجین
   . دریافت وام از صرافی مورد نظر
   . تعیین مقدار ارز دیجیتال برای فروش
   . فروش ارز دیجیتال
   . خرید ارز دیجیتال پس از کاهش قیمت
   . باز پس دادن وام به صرافی
    . دریافت سود

بدین ترتیب دارای یک پوزیشن شورت بوده و یک معامله شورت را انجام داده‌ایم. پس از دریافت سود این معامله شورت به پایان می‌رسد.

نقش اهرم در معاملات لانگ و شورت در بازارهای مالی

به منظور آن که نقش اهرم در معاملات لانگ و شورت را بدانیم، خوب است یک بار این مفهوم را در معاملات مرور کنیم. اهرم یا لوریج (Leverage) پول قرضی است که به منظور انجام معامله به کار می‌رود. استفاده از اهرم در بازارهای مالی اعم از بازار بورس و ارز دیجیتال رایج است. در واقع اهرم، عامل پیش برنده معاملات شورت است. با این همه از اهرم می‌توان در هر دو نوع معامله لانگ و شورت استفاده کرد.

واضح است که استفاده از اهرم موجب بالا رفتن میزان سرمایه معامله‌گران خواهد شد. بدین ترتیب امکان خرید یا فروش سهام یا ارز دیجیتال به مقداری بسیار بیش از سرمایه و نقدینگی آنها وجود خواهد داشت. این مقدار با توجه به میزان وثیقه معامله‌گر و نه سرمایه وی تعیین می‌شود.

ریسک‌های معاملات لانگ و شورت در ارز دیجیتال و بورس

از آنجایی که ماهیت هر بازاری با گذر زمان مشخص می‌شود، پوزیشن‌های خرید یا لانگ، معمولاً ریسک کمتری نسبت به پوزیشن‌های فروش یا شورت دارند. این موضوع در مورد بازار بورس بیشتر صدق می‌کند زیرا از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال نسبت به بازار بورس از نوسان بیشتری برخوردار است، سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و لانگ نیز می‌توانند در معرض تغییرات قیمت قابل توجهی قرار گیرند. معاملات لانگ نیاز به تحلیل دقیق بازار و ارزیابی چندین عامل مختلف مانند تغییرات نظارتی و نوآوری‌های تکنولوژیکی، رویدادهای جهانی و رویدادهای اقتصادی گسترده‎تر و همچنین نیاز به اجرای استراتژی‌های مدیریت ریسک دارد. با این همه نمی‌توان از این موضوع صرفنظر کرد که خرید سهام یا ارزهای دیجیتال دارای درصدی از ریسک در معامله خواهد بود.

از سوی دیگر، پوزیشن‌های فروش و معاملات شور به طور کلی دارای ریسک بالقوه بیشتری هستند. مزیت اصلی پوزیشن شورت به شانس کسب سود ناشی از افت قیمت باز می‌گردد. اگر یک معامله‌گر به‌دقت چشم‌انداز بازار نزولی را تشخیص دهد و یک ارز دیجیتال را در پوزیشن شورت معامله کند، ممکن است آن را با قیمت پایین‌تری خریداری کند و سود را به عنوان تفاوت حفظ کند. هر چند سود بالقوه در یک معامله شورت به ارزش اولیه یک ارز دیجیتال باز می‌گردد، اما از نظر تئوری ریسک ضرر احتمالی وجود دارد. اگر قیمت ارز دیجیتالی که به صورت شورت معامله شده، به طور قابل توجهی افزایش یابد، ممکن است معامله‌گران با ضررهای قابل توجهی مواجه شوند. معاملات شورت به اجرای استراتژی‌های مدیریت ریسک، زمان‌بندی دقیق و نظارت کامل بر بازار برای هدایت موفقیت‌آمیز بازار بی‌ثبات ارزهای دیجیتال نیاز دارند.

در جدول زیر تفاوت ریسک در معاملات لانگ و شورت بررسی می‌شود.

چنان که در جدول بالا مشاهده می‌شود، معاملات لانگ و شورت هر کدام دارای ریسک‌هایی در بازار ارز دیجیتال و بورس هستند که معامله‌گران باید هنگام فعالیت آنها را مد نظر قرار داده و با توجه به ریسک‌های موجود، برای انتخاب هر یک از این شیوه‌ها اقدام نمایند.